Από ένα συνοικιακό ελληνικό τυπογραφείο του 1897 σε ένα διεθνές deal 364 εκατ. ευρώ με έναν από τους μεγαλύτερους τεχνολογικούς και βιομηχανικούς ομίλους της Ιαπωνίας. Η διαδρομή της Austriacard Holdings αποτυπώνει με σχεδόν κινηματογραφικό τρόπο τη μετάβαση μιας παραδοσιακής ελληνικής οικογενειακής επιχείρησης που στήθηκε στα τέλη του 19ου αιώνα στη νέα εποχή των ψηφιακών τεχνολογιών, της ασφάλειας δεδομένων και των λύσεων πληρωμών, με την εταιρεία να εξελίσσεται σε εγχώριο success story με εξαιρετικά ανθεκτικές δομές.
Η χθεσινή ανακοίνωση της πρόθεσης της Dai Nippon Printing Co., Ltd. (DNP) να υποβάλει προαιρετική δημόσια πρόταση για την απόκτηση της Austriacard σηματοδοτεί ένα από τα μεγαλύτερα deals των τελευταίων ετών με αντικείμενο εταιρεία στον χώρο της εφαρμοσμένης τεχνολογίας. Η δημόσια πρόταση των 10 ευρώ ανά μετοχή αποτιμά την εταιρεία σε περίπου 364 εκατ. ευρώ, ενώ συνοδεύεται από premium άνω του 20% σε σχέση με την τελευταία τιμή κλεισίματος της μετοχής και περίπου 45% έναντι της μέσης σταθμισμένης τιμής εξαμήνου.
Και μάλιστα προέρχεται από έναν παγκόσμιο παίκτη που κάθε άλλο παρά τυχαίος είναι. Η DNP αποτελεί έναν από τους μεγαλύτερους βιομηχανικούς και τεχνολογικούς ομίλους της Ιαπωνίας, με ιστορία σχεδόν 150 ετών. Ιδρύθηκε το 1876 στο Τόκιο ως εταιρεία εκτυπώσεων, ωστόσο σταδιακά εξελίχθηκε σε έναν πολυσχιδή τεχνολογικό όμιλο με δραστηριότητες που εκτείνονται από τα ψηφιακά συστήματα ασφαλείας, τις «έξυπνες» κάρτες και τις τεχνολογίες ταυτοποίησης έως τα ηλεκτρονικά υλικά, τα packaging solutions και τις εφαρμογές ημιαγωγών.
Σήμερα, η DNP είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο του Τόκιο, συμμετέχει στον δείκτη Nikkei 225 και απασχολεί περίπου 36.000 εργαζόμενους διεθνώς. Τα τελευταία χρόνια, ο ιαπωνικός όμιλος επιταχύνει τον μετασχηματισμό του προς δραστηριότητες υψηλής τεχνολογίας και ψηφιακής ασφάλειας, επενδύοντας σε data security, smart cards, RFID, trusted digital identity και τεχνολογίες AI και semiconductors.
Από το τυπογραφείο στα τέλη του 19ου αιώνα – Τι είδαν σήμερα οι Ιάπωνες
Η Austriacard φαίνεται να αποτέλεσε στρατηγικό στόχο για τον ιαπωνικό όμιλο, με τη φημολογία περί εξαγοράς της να είναι κάτι παραπάνω από ενεργή τους τελευταίους μήνες. Η ιαπωνική ψήφος εμπιστοσύνης δεν ήρθε τυχαία: σήμερα, η Austriacard HOLDINGS αποτελεί έναν διεθνή όμιλο εφαρμοσμένης τεχνολογίας με δραστηριότητες στις ψηφιακές πληρωμές, στις λύσεις ταυτοποίησης, στις έξυπνες κάρτες, στις ασφαλείς εκτυπώσεις και στις τεχνολογίες ψηφιακού μετασχηματισμού. Διαθέτει παρουσία σε 17 χώρες, παραγωγικές μονάδες σε στρατηγικές αγορές της Ευρώπης και των ΗΠΑ και εμπορική δραστηριότητα σε περισσότερες από 50 χώρες.
Ωστόσο, η αφετηρία της βρίσκεται πολύ μακριά από τη σημερινή εικόνα. Το επιχειρηματικό νήμα άρχισε να ξετυλίγεται το 1897, όταν ο Παναγιώτης Λύκος ίδρυσε την εκτυπωτική επιχείρηση Λύκος, που εξελίχθηκε σε μία από τις ιστορικότερες βιομηχανίες εκτυπώσεων και διαχείρισης πληροφοριών. Για δεκαετίες, η εταιρεία δραστηριοποιήθηκε στις εκτυπώσεις και στα ασφαλή έγγραφα, αποκτώντας ισχυρή θέση στην ελληνική αγορά.
Το πρώτο μεγάλο ορόσημο ήρθε το 1994 με την εισαγωγή της INFORM P. LYKOS HOLDINGS στο Χρηματιστήριο Αθηνών, ενώ το 2000 η ίδρυση της INFORM LYKOS Romania σηματοδότησε το πρώτο ουσιαστικό βήμα διεθνούς επέκτασης. Είναι η δεκαετία που η εταιρεία έκανε το μεγάλο άλμα, με τη διοίκηση να αντιλαμβάνεται έγκαιρα ότι το μέλλον δεν βρίσκεται πλέον μόνο στο χαρτί και στις εκτυπώσεις, αλλά στις ψηφιακές τεχνολογίες, στην ασφάλεια δεδομένων και στις λύσεις ταυτοποίησης και πληρωμών.
Έτσι, ξεκινά έναν ριζικό βαθύ ψηφιακό μετασχηματισμό, μεταβαίνοντας από μια παραδοσιακή βιομηχανία εκτυπώσεων σε έναν πάροχο τεχνολογικών λύσεων. Πρακτικά η περίοδος 2007-2019 άλλαξε ριζικά τον χαρακτήρα της εταιρείας, ενώ καθοριστικό ρόλο στη μετάβαση έπαιξε η συνεργασία με την αυστριακή AUSTRIACARD, η οποία εξελίχθηκε σε στενή στρατηγική σχέση και τελικά οδήγησε στη δημιουργία της Austriacard HOLDINGS. Η δημιουργία κέντρου προσωποποίησης smart cards στην Πολωνία, η εξαγορά του μεγαλύτερου κέντρου προσωποποίησης καρτών της Τουρκίας και, το 2019, η -κυρίως- η εξαγορά της TAG Systems, ενίσχυσαν περαιτέρω τη διεθνή παρουσία στις τραπεζικές κάρτες και στις τεχνολογίες πληρωμών.
Η νέα εποχή ξεκίνησε μετά το 2019, με επίκεντρο τις ψηφιακές τεχνολογίες και τις υπηρεσίες υψηλής προστιθέμενης αξίας. Η Austriacard προχώρησε σε σειρά εξαγορών εταιρειών, όπως οι NEXT DOCS, Cloudfin, Nitecrest UK, Pink Post Romania, LSTech και Global Trust, ενώ το 2023 ολοκληρώθηκε η διασυνοριακή συγχώνευση με την INFORM P. LYKOS HOLDINGS και η διπλή εισαγωγή στα χρηματιστήρια Αθήνας και Βιέννης.
Η επόμενη ημέρα
Η δημόσια πρόταση της DNP έρχεται να ανοίξει ένα νέο κεφάλαιο σε αυτήν τη διαδρομή, το οποίο πολύ λιτά περιέγραψε χθες ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Μανώλης Κόντος, στην τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές για τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2026.
«Η διοίκηση εκτιμά ότι η διεθνής κλίμακα της DNP, οι τεχνολογικές της δυνατότητες και η μακροπρόθεσμη επενδυτική της προσέγγιση μπορούν να στηρίξουν την επόμενη φάση ανάπτυξης της AUSTRIACARD. Οι δύο εταιρείες, εφόσον ολοκληρωθεί η συναλλαγή, θα μπορούσαν να δημιουργήσουν έναν ισχυρό παγκόσμιο παίκτη στους τομείς της ασφαλούς ταυτοποίησης, των καρτών πληρωμών, των ασφαλών chips και των αξιόπιστων τεχνολογικών υπηρεσιών», ανέφερε χθες ο κ. Κόντος. Ενώ συμπλήρωσε: «Καλωσορίζουμε την πρόθεση της DNP να υποβάλει την πρόταση, καθώς και τη στρατηγική λογική της σχεδιαζόμενης συναλλαγής».
Το στρατηγικό σκεπτικό της συμφωνίας συνδέεται άμεσα με την προσπάθεια της DNP να ενισχύσει τις δραστηριότητές της στον τομέα της ασφάλειας πληροφοριών και των λύσεων ταυτοποίησης, που αποτελούν βασικό άξονα του τρέχοντος μεσοπρόθεσμου πλάνου της. Στο πλαίσιο αυτό, η ιαπωνική εταιρεία βλέπει συνέργειες ανάμεσα στο διεθνές τεχνολογικό και βιομηχανικό της αποτύπωμα και στην ευρωπαϊκή παρουσία της Austriacard στις λύσεις πληρωμών, ταυτοποίησης και ασφαλών εκτυπώσεων.
Ιδιαίτερη σημασία αποκτούν και οι πιθανές συνέργειες με τη Rubicon SEZC, μητρική της Laxton Group, την οποία απέκτησε η DNP το 2025 και η οποία εξειδικεύεται σε υπηρεσίες ταυτοποίησης για τον δημόσιο τομέα στην Αφρική. Η AUSTRIACARD, από την πλευρά της, διαθέτει παρουσία σε έργα εθνικών ταυτοτήτων, ψηφοδελτίων και ασφαλών εκτυπώσεων σε Ευρώπη, Αφρική και άλλες διεθνείς αγορές, στοιχείο που οι δύο πλευρές θεωρούν βάση για περαιτέρω ανάπτυξη κοινών λύσεων.
Το χρονοδιάγραμμα
Ο κ. Κόντος διευκρίνισε ότι η περίοδος αρχικής αποδοχής της δημόσιας πρότασης θα διαρκέσει έως τα μέσα Ιουλίου, ενώ έκανε γνωστό ότι το επόμενο επίσημο βήμα στη διαδικασία εξαγοράς θα είναι η δημοσίευση του εγγράφου της προσφοράς από τη DNP, μέσα στο επόμενο δεκαήμερο, μετά τον έλεγχο της αυστριακής Επιτροπής Εξαγορών. Στη συνέχεια, το Διοικητικό Συμβούλιο και το Εποπτικό Συμβούλιο θα εξετάσουν το επίσημο έγγραφο της προσφοράς και θα δημοσιεύσουν τις αιτιολογημένες δηλώσεις τους, σύμφωνα με την αυστριακή νομοθεσία περί εξαγορών.
Όπως επίσης ξεκαθάρισε ο ίδιος, η εταιρεία δεν προτίθεται επί του παρόντος να προτείνει ή να καταβάλει μέρισμα ή άλλη χρηματική διανομή πριν από την ολοκλήρωση της πρότασης. Αυτό περιλαμβάνει και το προηγουμένως εξεταζόμενο μέρισμα για τη χρήση 2025, ύψους 0,10 ευρώ ανά μετοχή.
Να θυμίσουμε ότι ο Νικόλαος Λύκος, ο μεγαλύτερος μέτοχος της Austriacard και μέλος του Εποπτικού Συμβουλίου, έχει αναλάβει αμετάκλητη δέσμευση να αποδεχθεί την πρόταση για το ποσοστό συμμετοχής του, το οποίο ανέρχεται περίπου στο 74,6%. Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, η πρόταση θα απευθυνθεί στο σύνολο των μετόχων της Austriacard και θα τελεί υπό την προϋπόθεση επίτευξης ποσοστού αποδοχής τουλάχιστον 75%, καθώς και των απαραίτητων εγκρίσεων από τις αρμόδιες ρυθμιστικές Αρχές.
Οι επιδόσεις του τριμήνου, οι ΗΠΑ και το RRF
Όσον αφορά τις επιδόσεις του πρώτου τριμήνου του 2026, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 8% στα 89,4 εκατ,ευρώ, ενώ η λειτουργική κερδοφορία ενισχύθηκε κατά 11% στα 11,5 εκατ. ευρώ, με τα καθαρά κέρδη να βελτιώνονται κατά 61% στα 4,1 εκατ. ευρώ. Η διοίκηση, διά στόματος του κ. Κόντου, απέδωσε χθες κατά το call με τους αναλυτές την επίδοση αυτήν στην ενίσχυση των λύσεων ταυτοποίησης και πληρωμών, αλλά και στη διαρκώς αυξανόμενη συνεισφορά των ψηφιακών τεχνολογιών στο συνολικό μείγμα εσόδων του ομίλου. Οι δύο αυτοί τομείς αποτέλεσαν τους βασικούς μοχλούς ανάπτυξης στο πρώτο τρίμηνο, σε αντίθεση με τη δραστηριότητα διαχείρισης κύκλου ζωής εγγράφων, η οποία παρουσίασε μικρή υποχώρηση, κυρίως λόγω της ισχυρής συγκριτικής βάσης του 2025 στη ρουμανική αγορά.
Σε γεωγραφικό επίπεδο, όλες οι περιοχές κατέγραψαν θετική ανάπτυξη, με τη Δυτική Ευρώπη, τις ΗΠΑ και τις Σκανδιναβικές χώρες να εμφανίζουν τις ισχυρότερες επιδόσεις. Σύμφωνα με τη διοίκηση, η ανάπτυξη στις συγκεκριμένες αγορές τροφοδοτείται κυρίως από fintechs, neobanks και ψηφιακές τράπεζες, που αυξάνουν τη ζήτηση για κάρτες πληρωμών, υπηρεσίες προσωποποίησης και λύσεις ασφαλούς ταυτοποίησης. Ιδιαίτερη έμφαση δίνει η εταιρεία στην αμερικανική αγορά, με τον όμιλο να βρίσκεται σε τελικό στάδιο ολοκλήρωσης νέας επένδυσης στο Salt Lake City, όπου θα λειτουργήσει δεύτερο κέντρο προσωποποίησης καρτών στις ΗΠΑ, μετά το ήδη υπάρχον στο New Jersey.
Στον τομέα των ψηφιακών τεχνολογιών, η ανάπτυξη συνεχίζει να υποστηρίζεται από έργα ψηφιοποίησης του ελληνικού δημόσιου τομέα, με συνολική συμβατική αξία 70 εκατ. ευρώ, με τη διοίκηση να σημειώνει, ωστόσο, ότι η στρατηγική της δεν βασίζεται αποκλειστικά στο Δημόσιο, καθώς ενισχύεται παράλληλα και η παρουσία στον ιδιωτικό τομέα, με έμφαση σε λύσεις customer engagement, GenAI και Τεχνητής Νοημοσύνης.
Για το σύνολο του 2026, χθες η διοίκηση η Austriacard επανέλαβε τον στόχο για υψηλή μονοψήφια αύξηση εσόδων, περαιτέρω βελτίωση του περιθωρίου EBITDA και ενίσχυση των λειτουργικών ταμειακών ροών, παρά το απαιτητικό γεωπολιτικό και μακροοικονομικό περιβάλλον.
powergame.gr
